شهدت أسعار الذهب مكاسب قوية جدًا بينما ارتفعت الفضة بشكل متواضع خلال تداولات منتصف اليوم الخميس في الولايات المتحدة.
ويعود ذلك إلى زيادة الطلب على الملاذات الآمنة وسط تراجع مؤشرات الأسهم الأمريكية مرة أخرى بسبب مخاوف من حرب تجارية بين الولايات المتحدة والصين، بالإضافة إلى تقرير التضخم الأمريكي الأكثر برودة الذي يعزز تداولات المعادن النفيسة في نهاية هذا الأسبوع.
كما لا تزال هناك بعض المخاوف المستمرة بشأن استقرار سوق السندات الأمريكية. وارتفع سعر ذهب يونيو آخر مرة بمقدار 100.60 دولار ليصل إلى 3180.50 دولارًا، بينما ارتفع سعر فضة مايو بمقدار 0.37 دولار ليصل إلى 30.775 دولارًا.
وبينما طغى خبر التعريفات الجمركية إلى حد كبير على الأخبار الأربعاء، جاء تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي الأساسي لشهر مارس مرتفعًا بنسبة 2.4% على أساس سنوي، بينما كان متوقعًا أن يصل إلى 2.6% مقارنة بـ 2.8% في تقرير فبراير.
أما مؤشر أسعار المستهلك “الأساسي” (باستثناء الغذاء والطاقة)، فقد سجل ارتفاعًا بنسبة 2.8%، بينما كان متوقعًا أن يصل إلى 3.0% في مارس مقابل 3.1% في تقرير فبراير.
وتدعم هذه البيانات بشكل واضح توجهات صقور السياسة النقدية الأمريكية الذين يطالبون بخفض أسعار الفائدة قريبًا.
وانخفضت مؤشرات الأسهم الأمريكية بشكل حاد عند منتصف اليوم بعد مكاسب قوية الأربعاء، حيث أغلق مؤشر S&P 500 مرتفعًا بنسبة 9.5% مسجلًا أكبر قفزة يومية منذ أكتوبر 2008.
وقد عزز خبر منتصف اليوم عن تخفيف إدارة ترامب لمعظم التعريفات الجمركية مع زيادة تلك المفروضة على الصين من معنويات سوق الأسهم الأمريكية.
ومع ذلك، تظل الصين ثاني أكبر اقتصاد في العالم، ولا تزال الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين تحمل عواقب خطيرة محتملة على الاقتصاد العالمي في الأشهر المقبلة. ويبدو أن هذا المنطق بدأ يترسخ لدى متداولي الأسهم اليوم.
وقال ديفيد موريسون من “ترايد نايشن” اليوم: “إذا كانت هناك أي شكوك سابقًا، فقد أصبح الهدف الحقيقي لتعريفات ترامب الجمركية واضحًا الآن. فإدارة ترامب لا تنظر إلى الصين كشريك تجاري ودود، بل كعدو كامل.”
ويقول المطلعون إن الرئيس ترامب تراجع في مواجهة الحرب التجارية العالمية بسبب عدم استقرار سوق السندات الأمريكية. وجاء عنوان رئيسي في مجلة “بارونز” اليوم يقول: “ترامب لا يستطيع التغلب على سوق السندات.
” وقد استقر سوق السندات الأمريكية إلى حد ما، لكنه لا يبدو أنه خرج تمامًا من منطقة الخطر، نظرًا للتعافي الضعيف فقط في الأسعار (وانخفاض العوائد) بعد إعلان ترامب عن التعريفات الجمركية عند منتصف النهار الأربعاء. وأشارت “بارونز” إلى أن مخاطر السندات لا تزال “كامنة.”
وفي الأسواق الخارجية الرئيسية اليوم، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بشكل حاد ووصل إلى أدنى مستوى في 6.5 أشهر.
كما انخفضت أسعار عقود النفط الخام في “نايمكس” بشكل ملحوظ وتتداول عند حوالي 59.25 دولارًا للبرميل. بينما بلغ عائد سند الخزانة الأمريكي لمدة 10 سنوات حاليًا 4.368%.
من الناحية الفنية، يتمتع مشترو عقود الذهب لشهر يونيو بميزة فنية قوية في المدى القريب.
الهدف السعري الصعودي التالي للمشترين هو تحقيق إغلاق أعلى مستوى المقاومة القوية عند أعلى سعر للعقد وهو 3,201.60 دولار.
أما الهدف السعري الهبوطي القريب للمتحوطين (البائعين) فهو دفع أسعار العقود دون مستوى الدعم الفني القوي عند 3,000.00 دولار.
وتظهر أول مقاومة عند 3,200.00 دولار ثم عند 3,201.60 دولار. بينما يظهر أول دعم عند 3,150.00 دولار ثم عند 3,100.00 دولار.
تقييم وايكوف للسوق: 9.0
يوجد توازن بين المشترين (الثيران) والبائعين (الدببة) في سوق العقود الآجلة للفضة على المدى القصير من الناحية الفنية.
تشير حركة الأسعار هذا الأسبوع إلى أن البائعين استنفدوا قوتهم وأن قاعاً سعرياً قصير الأجل قد تشكل.
الهدف السعري الصعودي التالي للمشترين هو إغلاق الأسعار فوق مستوى المقاومة الفنية القوية عند 32.00 دولار.
بينما الهدف السعري الهبوطي التالي للبائعين هو إغلاق الأسعار دون مستوى الدعم القوي عند القاع الأسبوعي البالغ 27.545 دولار.
تُرى أول مقاومة عند أعلى مستوى ليلي عند 31.245 دولار، ثم عند 31.50 دولار. أما الدعم التالي فيوجد عند 30.50 دولار، ثم عند 30.00 دولار.
تقييم ويكوف للسوق: 5.0
المصدر: kitco